7日年化收益率为3.98%，同期一年期存款年利率为3%，活期存款利率为0.35%;1元起即可进行投资理财，并且可以免费即时赎回变现……6月13日，阿里巴巴集团悄然上线的“余额宝”货币基金业务不仅让理财圈子顿时热闹起来，还以高收益、低成本赚足了市场的眼球。

　　数据显示，自正式上线至今，“余额宝”用户突破100万、新增数亿规模。但近段时间，监管层在肯定产品创新探索的同时，也公开点名批评其销售“违规”，一时间，赚足眼球，高调进入理财市场的余额宝不仅遭到业内人士质疑，还遭致众多网友吐槽。

　　那么“余额宝”到底是什么?它能否给金融消费者带来可观的理财收益，它的低成本、高收益又是否存在金融风险?近日，记者就此进行了采访。

　　高收益

　　一元定存成本低

　　“把钱存进支付宝，能获得比银行高十倍的收益!”

　　“支付宝余额开始给利息了，据说年利率高达3%-4%，比存银行活期强多了!”

　　“听说，1元就可定存，收益应该不错。”

　　“太好了，余额宝对于我们这种不懂理财，又爱网购的是个不错的选择。”

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　　近日，在网络上，不论是Q聊、微信、还是微博，余额宝的上线引发了不小的骚动。

　　6月13日，热衷于网购的市民宋女士惊奇地发现，自己支付宝账户信息下方，多出了一个名叫“余额宝”的功能。

　　点击进入相关页面后，看到一则信息介绍称：用户只要将支付宝账户中的钱转入“余额宝”，里面的资金就会用来购买货币基金，获得远高于银行活期利息的收益。当用户需要时，又能随时拿出来进行网购、转账等。

　　宋女士看到的“余额宝”是由阿里巴巴旗下支付宝与天弘基金合作，并于6月13日正式上线的一款基金类的理财产品——“增利宝”市场货币基金。

　　那么，“余额宝”是什么?它与这款基金是什么关系呢?

　　据了解，“余额宝”实际上是将基金公司的基金直销系统内置到支付宝网站，用户将资金转入“余额宝”的过程中，支付宝和基金公司通过系统的对接一站式为用户完成基金开户、基金购买等过程，而用户如果选择使用余额宝内的资金进行购物支付，则相当于赎回货币基金。整个流程就跟给支付宝充值、提现或购物支付一样简单，“余额宝”引入的首支基金是天弘基金为其专门定制的一只名为“增利宝”的货币市场基金。

　　支付宝对外宣称：和购买普通货币基金一样，“余额宝”对用户的最低购买金额没有限制，一元钱都能买。

　　登陆支付宝账户，转入余额宝，输入转入金额，确认支付……不到一分钟，网购达人王芳按照相关提示完成了自己首笔“余额宝”基金购买。和王芳一样，抱着高收益、低成本的投资态度的市民大有人在。低成本定存，无疑让大家心动不已，纷纷加入购买大军。

　　那么，“余额宝”如何为客户获得基金收益呢?根据支付宝的相关产品介绍，专家们给了一个案例演示。

　　6月13日15:00前余额宝资金转入500元;

　　6月14日基金公司确认份额;

　　6月15日基金公司公布14日的每万份收益是1.1907;

　　6月15日您的余额宝可以查询到14日的收益为：(500÷10000)×当天基金公司公布的每万份收益1.1907≈ 0.0595元。

　　“不少买家都习惯在支付宝账户里存一笔钱，少则几百，多则上千，但支付宝账户不付利息，这笔钱相当于白白放着。现在通过‘余额宝’，用户就能盘活账户里的钱了。”支付宝方面称。

　　有风险

　　投资要谨慎

　　“任何一款理财产品都会存在风险，只是风险大小的差距而已。”市区某银行业内人士告诉记者，“余额宝”受到监管部门批评违规，亟需整改是意料之中的事。

　　他说，支付宝和天弘基金创新推出的“余额宝”确实为理财圈子做出了不小贡献，也为不同阶层的理财者开辟了一条全新的投资之路，但也要充分认识到，任何一款投资性的理财产品都会存在一定的风险。因为“余额宝”属于货币基金理财产品，它的风险从专业角度来讲，主要集中流动性风险。如果出现投资者集中赎回的情况，货币基金会非常被动，投资者就会出现投资风险。

　　对此，也有国内专家分析，货币基金为了维持收益率，可能借助于其他手段，即通过交易获得收益而非自己持有的资产获得，这也会放大产品的风险。

　　然而，对于产品的风险，天弘基金也对产品做了风险提示称：“投资者购买本基金并不等于将资金作为存款存放在银行或存款类金融机构，基金管理人不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。”

　　同时，该公司也表示，“货币基金作为基金产品的一种，理论上存在亏损的可能，但从历史数据来看收益稳定、风险极小。在目前股市等市场低迷的情况下，是零散资金很好的投资方向。”

　　“即便是天弘基金进行了产品的风险提示和产品说明，但是投资者还需谨慎，既然与投资挂上钩，投资者就要结合自身能力与需要，进行选择性投资，不能盲目跟风。”该银行业内人士告诉记者。

　　与此同时，针对“余额宝”近期接受监管部门的“调查”，很多网友赞同监管部门严格执法，同时提醒，“余额宝”一类的创新金融产品仍存在不可忽视的金融风险。

　　“它不等同于存款，存款是有国家信用作为担保，而投资行为是没人给你担保，基金公司也不能保证收益一定实现。”针对“余额宝”的风险性，市区某银行理财专家这样说。

　　记者 高丽